III pakopos pensijų fondai: kur investuojami gyventojų pinigai

III pakopos pensijų fondai: kur investuojami gyventojų pinigai
Juditos Grigelytės (VŽ) nuotr.

Jei kaupiate, o gal svarstote pradėti kaupti III pakopos pensijų fonde, turėtumėte žinoti, ką fondo valdytojas daro su jūsų pinigais.

Savanoriškas kaupimas III pakopos pensijų fonde yra sudėtinė pensijų sistemos dalis, papildanti I ir II pakopas.

„III pensijų pakopa yra tinkamas instrumentas, prisidedantis prie didesnės pensijos užtikrinimo, taip pat suteikiantis galimybę dalyviui laisvai pasirinkti išmokų formą sulaukus pensijos amžiaus“, – teigia Viktorija Dičpinigaitienė, Lietuvos banko (LB) Investicinių paslaugų ir bendrovių priežiūros skyriaus vyriausioji specialistė.

Pasak jos, III pakopos pensijų fondai yra ilgalaikio taupymo produktas, todėl vertinant rezultatus ir reiktų orientuotis į kuo ilgesnę istoriją.

„Vertinant 10 ir 15 m. vidutinius vieneto vertės pokyčius – daugumos pensijų fondų rezultatai yra teigiami“, – priduria LB atstovė.

Plačiau apie tai, kur atkreipti dėmesį renkantis fondą, kokie yra fondų valdytojų taikomi mokesčiai, įmokų dydžiai bei dažniai ir kitą svarbią informaciją rasite ČIA

Kur investuoja

III pakopos pensijų fondai yra investiciniai. Didžioji dalis jų turto investuojama į pagrindines turto klases – valstybinių ir ne įmonių akcijas bei obligacijas (kai kurie fondai investuoja ir į pinigų rinkos priemones ar indėlius).

Fonde sukaupti gyventojų pinigai yra investuojami laikantis konkrečios fondui būdingos strategijos ir yra plačiai diversifikuoti. Kitaip tariant, investicijos paskirstytos tarp skirtingų turto klasių, o geografiniu požiūriu išsklaidytos visame pasaulyje.

Didžiausios rizikos fondai pinigus įdarbina į įmonių akcijas.

„Kalbant apie akcijų turto klasę, kuri sudaro didžiąją dalį pensijų fondų turto, didžiausia dalis yra investuojama JAV, nes būtent JAV įmonių akcijos sudaro apie 60% pasaulio įmonių akcijų indeksų svorio“, – sako Tadas Peciukevičius, „SEB investicijų valdymas“ vadovas.

Be JAV fondų investicijos dažnai nukreipiamos į Vidurio ir Rytų Europos regioną, Baltijos šalis.

Obligacijų pensijų fondai investuoja į mažiau rizikingus aktyvus ir prisiima mažiausią riziką. Čia didžioji dalis fondų turto investuojama euro zonoje. Pastebima, kad kasmet vis didesnė dalis investuojama ir Baltijos šaliu rinkose. Pavyzdžiui, į bendroves kaip „Ignitis“ ar nekilnojamąjį turtą, privatų kapitalą, infrastruktūrą, miškus.

Mišraus investavimo pensijų fondai investuoja į akcijas ir obligacijas.

[infogram id="6c0f80a6-d512-4abb-b07f-b0a4093df95e" prefix="2YO" format="interactive" title="III pakopos pensijų fondų rezultatai 2022 m. I ketv."]

III pakopos pensijų fondai gali būti skirstomi ir pagal tai, ar fondas valdomas aktyviai, ar pasyviai. Pirmuoju variantu, atsižvelgdami į situaciją rinkoje, fondo valdytojai priima taktinius investavimo sprendimus siekdami investicinės grąžos, kuri viršytų bendrą rinkos rezultatą. Investuojama į kelias dešimtis priemonių. Antru atveju –  fondas tiesiog seka lyginamąjį indeksą. Čia remiamasi prielaida, kad augant ekonomikai didės ir fondų vertė. Investuojama į kelias ar keliolika finansinių priemonių.

Be to, fondai gali būti skirstomi ir pagal tai, į kokių sektorių įmonių akcijas ar obligacijas yra ar nėra investuojama.

„Pavyzdžiui, Lietuvoje jau egzistuoja tvarūs pensijų fondai, kurių taisyklėse numatyta investuoti į akcijas įmonių, atsižvelgiančių į aplinkos, socialinius ar valdysenos (angl. ESG) veiksnius“, – išskiria Loreta Načajienė, „Luminor investicijų valdymas“ vadovė.

Ekspertų teigimu, jauniems gyventojams rekomenduojama investuoti į akcijas, o vėliau jų dalį mažinti ir investuoti į obligacijas.

„Akcijų vertė labiau svyruoja, tačiau ilgalaikėje perspektyvoje leidžia uždirbti daugiau. Investicijų į obligacijas rizikingumas yra mažesnis ir leidžia sumažinti sukaupto turto vertės svyravimus dalyviams artėjant prie pensinio amžiaus“, – komentuoja Gitana Jasėniene, INVL Klientų konsultavimo centro vadovė.

„Istoriniai duomenys rodo, kad ilguoju laikotarpiu investiciniai fondai uždirba teigiamą grąžą“, –  priduria Linas Grinevičius, „Swedbank“ Pensijų produktų valdymo departamento direktorius.

Apklausos „Geidžiamiausias darbdavys 2022“ dalyviams
„VŽ Mano pinigai“ 60 d. prenumerata NEMOKAMAI

Jus dominanti sritis
Pasiūlymu galima pasinaudoti vieną kartą. Pasiūlymas galioja iki vasario 28 d.

VŽ Mano pinigai - praktiški patarimai apie asmeninius ir šeimos finansus

  • Kaip pasididinti pajamas?
  • Kaip neskausmingai sutaupyti?
  • Kaip išmintingai leisti pinigus?

Banko „Citadele“ klientams
„VŽ Mano pinigai“ 3 mėn. prenumerata NEMOKAMAI

Citadele
Jus dominanti sritis
Pasiūlymu galima pasinaudoti vieną kartą. Pasiūlymas galioja iki kovo 1 d.

VŽ Mano pinigai - praktiški patarimai apie asmeninius ir šeimos finansus

  • Kaip pasididinti pajamas?
  • Kaip neskausmingai sutaupyti?
  • Kaip išmintingai leisti pinigus?

VŽ Mano pinigai - praktiški patarimai apie asmeninius ir šeimos finansus

  • Kaip pasidinti
    pajamas?
  • Kaip neskausmingai
    sutaupyti?
  • Kaip išmintingai
    leisti pinigus?

Prenumeratos užsakymas

Mokėjimo būdai

Tinkamos kortelės:
svg
svg
svg
Norėdami mokėti pavedimu pagal iš anksto gautą sąskaitą, spauskite PRENUMERUOTI. Gavę jūsų duomenis išsiųsime Sąskaitą.

Jei turite klausimų, susisiekime: tel. +370 5 252 6408, 252 6330, e.paštu [email protected]

VŽ Mano pinigai - praktiški patarimai apie asmeninius ir šeimos finansus

  • Kaip pasididinti pajamas?
  • Kaip neskausmingai sutaupyti?
  • Kaip išmintingai leisti pinigus?
1 mėn.
6 Eur
(su PVM)

VŽ Mano pinigai - praktiški patarimai apie asmeninius ir šeimos finansus

  • Kaip pasididinti pajamas?
  • Kaip neskausmingai sutaupyti?
  • Kaip išmintingai leisti pinigus?
iki gegužės 25 d.
47 Eur
72 Eur
(su PVM)

VŽ Mano pinigai - praktiški patarimai apie asmeninius ir šeimos finansus

  • Kaip pasididinti pajamas?
  • Kaip neskausmingai sutaupyti?
  • Kaip išmintingai leisti pinigus?
0 Eur
72 Eur
(su PVM)
Mano pinigai
Prašome palaukti Prašome palaukti