Neretai sėkmingiausiu pasaulio investuotoju vadinamas Warrenas Buffettas, investicijų konglomerato „Berkshire Hathaway“ vadovas, bendrovės kontrolinį akcijų paketą įsigijo 1964 m., kada viena akcija kainavo 19 USD. Šiandien jos kaina viršija 500.000 USD. 92-erių W. Buffettas investuoti pradėjo 11-os. Dabar jis yra šeštas turtingiausias žmogus žemėje, kurio turto vertė siekia 114,9 mlrd. USD, rodo „Forbes“ duomenys.
„Kiplinger“ išskiria 4 atsitiktinius faktus apie W. Buffettą, kurie labiausiai gali praversti pradedantiesiems investuotojams, tačiau galbūt net ir didžiausi Omahos pranašo vadinamo W. Buffetto gerbėjai ras ką nors naujo.
Neprilygstama W. Buffetto grąža
Kai 1964 m. W. Buffettas įgijo kontrolinį bendrovės akcijų paketą, „Berkshire Hathaway“ buvo smukusi Naujosios Anglijos tekstilės gamintoja. Tai buvo kiek karštakošiškas žingsnis, dėl kurio jis galėjo gailėtis. Tačiau W. Buffettas išmintingai pavertė „Berkshire“ kontroliuojančiaja bendrove (įmone, kuriai priklauso kitos įmonės). O svarbiausia, kad W. Buffettas sutelkė dėmesį į draudimo įmonių įsigijimą.
Pastarosioms reikia gebėti valdyti riziką ir išlaikyti rezervus, o, jeigu įmonės tinkamai valdomos, yra nuostabios pinigų mašinos. Draudėjai kiekvieną mėnesį siunčia įmokų čekius, kuriuos savo ruožtu galima paversti laisvų pinigų srautu.
Šie pinigai gali būti naudojami kitų bendrovių akcijoms pirkti arba iškart joms įsigyti. Šiuo metu „Berkshire Hathaway“ priklauso daugiau kaip 60 antrinių kompanijų (įskaitant draudikę „Geico“, baterijų gamintoją „Duracell“, restoranų tinklą „Dairy Queen“ ir kt.), o „Berkshire Hathaway“ portfelyje yra daugiau kaip 50 akcijų ir ETF.
1965–2022 m. „Berkshire Hathaway“ akcijų metinė grąža buvo 19,8%. Palyginkime: pagrindinio JAV akcijų indekso S&P 500 bendra metinė grąža (kainos pokytis ir dividendai) buvo 9,9%.
Nuo metų pradžios „Berkshire Hathaway“ akcijos yra pabrangusios apie 11%, o per metus – kiek daugiau kaip 24%.
Howardas Silverblattas, „S&P Dow Jones Indices“ vyresnysis indeksų analitikas, pažymi, kad, jei 1968 m. 10.000 USD (atsižvelgiant į infliaciją, šiandien tai atitinka maždaug 90.000 USD) būtumėte investavę į „Berkshire Hathaway“ ir 50 metų investicijų nelietę, šiandien jų vertė siektų 85.000 USD.
„Mano pinigai“ skelbė, kad dabar beveik pusė (46,44%) „Berkshire Hathaway“ akcijų portfelio sudaro „Apple“ akcijos. Konglomeratui priklauso 5,8% „Apple“ kapitalo. Turimo akcijų paketo vertė viršija 151 mlrd. USD. Portfelį pildyti šiomis akcijomis pradėta 2016-aisiais, tada buvo įsigyta 10 mln. bendrovės akcijų. Tiesa, ilgą laiką sakęs, kad technologijų įmonių akcijos nepatenka į jo kompetencijos ratą, o, jo manymu, nereikia investuoti ten, kur nesupranti, vis tik W. Buffettas vėliau pakeitė požiūrį.
[infogram id="f487ec24-a96d-49c3-b285-c74f5763d322" prefix="pPZ" format="interactive" title="„Berkshire Hathaway“ investicinis portfelis"]
1990–2020 m. „Berkshire Hathaway“ investicijos akcininkams atnešė 504,1 mlrd. USD turto, o metinė grąža siekė 11,7%. Dėl tokių rezultatų „Berkshire Hathaway“ per tuos tris dešimtmečius pateko tarp 30 geriausių pasaulio akcijų.
W. Buffettas dievina dividendus
Dividendai padidina bendrą akcijų grąžą per ilgą laikotarpį. Tačiau „Berkshire Hathaway“ nuo 1967 m. dividendų nemoka. Kodėl?
Kaip aiškina „Kiplinger“, nes investuodami su W. Buffettu, statote ant jo, kaip kapitalo paskirstytojo specialisto, įgūdžių. Kitaip sakant, pasitikite, kad jis užtikrins didesnę grąžos normą, kad ir koks bebūtų „Berkshire“ dividendinis pajamingumas.
W. Buffetto pasiekta beveik 20% metinė grąža nuo 1965 m. leidžia manyti, kad jam geriau sekasi investuoti pinigus nei jums. Kodėl turėtumėte norėti, kad dalį jų jis jums grąžintų dividendų pavidalu?
Vis dėlto W. Buffettui labai patinka dividendinės akcijos. Savo metiniuose laiškuose akcininkams jis dažnai užsimena apie bendrovės pajamas, gautas iš „blue chip“ (aukštos kokybės, stambių ir stabilių kompanijos) dividendų.
2022 m. penkios didžiausios bendrovės, kurių akcijų turi „Berkshire Hathaway“, konglomeratui bendrai išmokėjo apie 3,6 mlrd. USD dividendų grynaisiais pinigais:
- „Apple“: 815 mln. USD
- „Bank of America“: 869 mln. USD
- „Chevron“: 922 mln. USD
- „Coca-Cola“: 704 mln. USD
- „American Express“: 302 mln. USD
W. Buffettas nediversifikuoja
Diversifikacija – geriausia didžiosios dalies investuotojų draugė. Taip yra todėl, nes daugumai nepavyksta aplenkti akcijų rinkos.
Daugeliui mažmeninių investuotojų indeksiniai fondai yra geriausias pasirinkimas, tačiau jis niekada netiktų W. Buffettui. Jis ne kartą yra sakęs, kad diversifikavimas skirtas žmonėms, kurie nežino, ką daro. Ir, atsižvelgiant į tai, kad dauguma profesionalių fondų valdytojų negali pralenkti savo lyginamųjų indeksų, jis yra teisus.
„Berkshire Hathaway“ turi daugybės įmonių akcijų, tačiau tik nedaugelis jų atskirai turi didelę reikšmę veiklos rezultatams. Kaip minėta, vien „Apple“ sudaro daugiau kaip 46% viso konglomerato portfelio. W. Buffettui tai patinka.
„Laikui bėgant užtenka vos kelių laimėtojų, kad būtų padaryti stebuklai“, – „Berkshire Hathaway“ 2022 m. metinėje ataskaitoje sakė W. Buffettas.
W. Buffetto paslaptis – sudėtinės palūkanos
W. Buffetto ir jo dešiniosios rankos Charlie Mungerio paklausus apie jų sėkmės paslaptį, jie atsakys, kad svarbiausia – vengti didelių klaidų.
„Stebėtina, kiek daug ilgalaikio pranašumo įgijo tokie žmonės kaip mes stengdamiesi būti nuosekliai nekvaili, užuot stengęsi būti labai protingi“, – yra sakęs C. Mungeris.
„Kiplinger“ rašo, kad tai tiesa, tačiau tikroji W. Buffetto sėkmės varomoji jėga buvo sudėtinės palūkanos. Jei pasieksite 7,18% metinę grąžą, dar vadinamą sudėtiniu metinio augimo tempu (CAGR), jūsų pradinė investicija padvigubės kas 10 metų.
Bendrovės „Berkshire Hathway“ rezultatai buvo kur kas geresni nei 7,18%, ir tai matyti iš W. Buffetto grynosios turto vertės. Net ir milijardus skyrus labdarai (bendra paaukota suma birželį viršijo 51 mlrd. USD), W. Buffetto turto vertė didėjo kartu su jo turimomis „Berkshire“ akcijomis.
Štai kaip atrodo sudėtinių palūkanų efektas: 1992 m. W. Buffetto grynojo turto vertė buvo maždaug 5 mlrd. USD. 2022 m. jo turtas išaugo iki maždaug 100 mlrd. USD. Kitaip tariant, 95% viso W. Buffetto turto buvo sukaupta per tris dešimtmečius po to, kai jam sukako 62 metai.
Šiuo metu W. Buffettas yra šeštas turtingiausias žmogus žemėje, kurio turto vertė siekia 114,9 mlrd. USD, rodo „Forbes“ duomenys.
TAIP PAT SKAITYKITE:
- Viskas, ką turite žinoti apie dividendines akcijas: geriausios strategijos ir pasirinkimai
- Ekspertė atsako: kas yra sudėtinės palūkanos
- 10 dėmesio vertų investavimo taisyklių
- Pirmas S&P 500 pusmetis: 190% „Nvidios“ augimas ir labiausiai nukentėjusios akcijos
Norite pasiūlyti temą, turite pastabų, pasiūlymų ar klausimų?
Parašykite „Mano pinigų“ redaktoriams.
