Griežti PROFITUS projektų vertinimo standartai: kodėl tik maža dalis projektų atsiduria platformoje

Sutelktinio finansavimo rizikų valdymas vėlavimą gali paversti nauda

Sutelktinis finansavimas kiekvienais metais užima vis didesnę tiek finansavimo, tiek investavimo rinkos dalį. Pernai Lietuvos SF rinka paaugo dar penktadaliu, investuotojai iš viso sutelkė 278,4 mln. eurų. Lyderystę išlaikančios PROFITUS augimas dar didesnis – siekė net 47 proc., sutelkta 87 mln. eurų. Vis tik investavimas per sutelktinio finansavimo platformas (SFP), kaip ir bet kuri investavimo priemonė, turi ir rizikų, bet, pasak PROFITUS rinkodaros vadovės Miglės Grybinienės, turint aiškų rizikų valdymą, jas galima ne tik minimalizuoti, bet ir paversti nauda investuotojams.

Tik 1 iš 5 projektų praeina rizikos vertinimo algoritmą

SFP PROFITUS nuo veiklos pradžios gavo jau daugiau kaip 8500 paraiškų paskoloms – iš jų dėl griežtos atrankos finansuoti tik 1764 projektai. Jiems nuo 2018 m. sutelkta per 270 mln. eurų, investuotojai per šį laikotarpį uždirbo beveik 17 mln. eurų palūkanų. Gauti finansavimą per PROFITUS platformą – tai ne tik galimybė įgyvendinti projektą, bet ir ženklas, jog NT plėtotojo idėja atitinka aukščiausius patikimumo ir kokybės kriterijus.

Net 70,7 proc. investicijų sėkmingai grąžinta investuotojams, 25,8 proc yra aktyvios paskolos ir tik 3,5 proc. šiuo metu yra išieškojimo procese. „Tai rodo mūsų taikomą aukštą rizikų kontrolės ir investuotojų apsaugos lygį. Palyginus su bet kuria kita investicine platforma, PROFITUS pasižymi išskirtiniu stabilumu ir atsakingu požiūriu į finansavimo procesą – kitose platformose vėluojančių bei išieškomų paskolų procentai dažnu atveju didesni arba net neatskleidžiami, nors to reikalauja naujasis ES reglamentas“, – akcentuoja Miglė Grybinienė.

Projektai atlaiko daugiapakopę analizę

Anot jos, kiekvienas projektas, patekęs į PROFITUS ir prieš pasiekdamas investuotojus, pereina nuoseklią vertinimo sistemą. Pirmasis filtras – projektų vadovas, bendraujantis su NT plėtotoju ir atliekantis pirminę analizę. „Vėliau įsitraukia finansų ir NT analitikai – jų užduotis detaliai įvertinti finansinius rodiklius, NT vertę, verslo planą ir jo pelningumą, plėtotojo patirtį“, – pasakoja platformos atstovė.

Kreditų komitetas priima galutinį sprendimą dėl finansavimo sąlygų ir projekto patvirtinimo. Be to, PROFITUS analizuoja ir investuotojų elgesį – pagal tai, kaip greitai projektas pritraukia lėšų, galima vertinti jo patrauklumą ir rizikos lygį.

Vertinimo algoritmas apima įmonės istoriją, projekto pelningumą, darbuotojų skaičių, NT vertę, likvidumą, sudarytas preliminarias sutartis, „Creditinfo“ duomenis ir kt. Hipotekos sutartys registruojamos viešai, užtikrinant skaidrumą ir galimybę visiems pirkėjams matyti įkeitimo faktą. Kiekvienam projektui skiriamas vienas iš 10 rizikos reitingų – patikimiausi įvertinami AAA reitingu, rizikingiausi – BBB-.

Jau pirmi ženklai aktyvuoja įspėjimų mechanizmą

„Vis tik nėra jokios veiklos su nuline rizika – nekilnojamojo turto plėtra taip pat ne išimtis, vystytojams darbų eigoje gali nutikti neprognozuotų nesklandumų, dėl ko gali atsirasti paskolos grąžinimo ar vėlavimo rizika.“, – pasakoja Miglė Grybinienė.

Pastebėjus galimą paskolos gavėjo vėlavimą, suveikia PROFITUS automatizuotas įspėjimų ciklas. Priminimai siunčiami dar prieš paskolų grąžinimo terminus, vėliau – raginimai, pakartotiniai pranešimai, o jei būtina – pranešimas apie sutarties nutraukimą ir teisiniai žingsniai.

Pasak rinkodaros vadovės, toks struktūruotas ir iš anksto suplanuotas veiksmas padeda užkirsti kelią didesnėms problemoms bei skatina skaidrumą abiem pusėms – investuotojui ir paskolos gavėjui.

Kai prireikia išieškojimo: kontrolė kiekviename žingsnyje

Jeigu derybos su paskolos gavėju neduoda rezultatų, platforma pradeda išieškojimo procesą. Tokiu atveju paskolos gavėjo įkeistas turtas parduodamas viešame aukcione arba tiesiogiai, o išieškotos lėšos paskirstomos investuotojams, pirmiausia padengiant patirtas išlaidas.

„Šis procesas, padedant antstoliams, notarams bei teisininkams, vykdomas pagal griežtai nustatytus žingsnius, kurie numatyti oficialiame skolų išieškojimo dokumente. Tokia kontrolė užtikrina, kad net ir sudėtingomis aplinkybėmis investuotojai nebūtų palikti vieni. Kiek tai efektyvu, parodo mūsų patirtis, kuomet ne tik grąžintos investicijos, bet ir investuotojai uždirbo papildomas palūkanas – tai yra daugiau, nei planavo“, – sako Miglė Grybinienė.

Kada išieškojimas tampa pelningu

PROFITUS rizikos valdymo efektyvumą patvirtina konkretūs sėkmės atvejai. Pavyzdžiui, vieno 12 mėn. trukmės projekto investuotojai po išieškojimo gavo 13,3 proc. grąžą vietoj planuotų 11,4 proc. Kito, 18 mėn. trukmės, projekto atveju – nepaisant bankroto bylos – pasiekta 5,9 proc. grąža, nors nuo pat bankroto paskelbimo dienos pagal Lietuvos įstatymus stabdomas palūkanų skaičiavimas.

Dar vienas projektas, kurio trukmė buvo vos 6 mėnesiai, bet jis vėlavo 5 mėnesius, investuotojams atnešė net 15,3 proc. papildomą grąžą. Šie pavyzdžiai rodo, kaip sudėtingose situacijose PROFITUS sugeba pasiekti investuotojams labai naudingą rezultatą – nuo pat pirmos vėlavimo dienos skaičiuojamos padidintos palūkanos.

Pamoka visai rinkai: „P23“ projektas

„Tačiau negalime kalbėti tik apie sėkmes – turime ir išskirtinį atvejį. Čia procesai trunka jau ne pirmus metus ir paveiks visos rinkos teisinį reglamentavimą, nes istorija atskleidė spragas įstatymuose. Kalbu apie projektą „P23“. 2022 metų spalį, paaiškėjus apie teisėsaugos tyrimus prieš projekto savininką, PROFITUS nedelsiant inicijavo sutarčių nutraukimą. Iki šiol išieškota daugiau nei 2,248 mln. eurų, o dar 0,87 mln. yra procese. Iki tol vystytojas nekėlė abejonių – laiku grąžino net keliolika paskolų, t.y. 5,23 mln Eur. Tačiau šiame procese jis nuo mūsų nuslėpė preliminarias butų pardavimo sutartis. Jeigu šias sutartis būtų pateikęs, paskolos vertinimo algoritmas būtų suveikęs kitaip.

Tokia patirtis, nors ir nemaloni, didina mūsų patirtį. Mes nuolat tobuliname procesą bei taisykles – ribojame avansus bei reikalaujame aiškaus turto statuso preliminariose sutartyse. Taip pat inicijavome procesus dėl būtinybės registruoti preliminarias sutartis valstybiniame registre. Platforma nuolat atstovauja investuotojų interesus teismuose ir siekia sprendimų, kurie padėtų išvengti tokių situacijų ateityje“, – vardija Miglė Grybinienė.

Valdoma rizika – reputacijos pagrindas

Miglės Grybinienės teigimu, investavimas per PROFITUS – tai profesionaliai valdoma rizika, ir to įrodymas – beveik 17 mln Eur investuotojams išmokėtų palūkanų. Platformoje nėra papildomų mokesčių investuotojams, todėl visa grąža lieka jiems.

„Mums svarbi abiejų pusių sėkmė – tiek investuotojų, tiek vystytojų. Todėl į kiekvieną atvejį žiūrime individualiai ir dedame visas pastangas, užtikrindami tiek rizikų mažinimą, tiek visų procesų skaidrumą. Net ir kilus nenumatytiems iššūkiams, veikiame greitai, tvirtai ir atvirai“, – pabrėžia PROFITUS rinkodaros vadovė.