Obligacijos – populiarus investuotojų pasirinkimas. Tokios fiksuoto pajamingumo investicijos užtikrina stabilią ir reguliarią grąžą bei daugelio profesionalų yra laikomos būtina optimalaus diversifikuoto investicinio portfelio dalimi. Anot „Capitalica Asset Management“ valdomo investicinio fondo „Capitalica Debt Fund“ valdytojo Igno Šablevičiaus, investavimas į šią turto klasę pasitelkiant skolos fondus yra patogi alternatyva daugeliui investuotojų. Ypatingai – šiuo metu mažėjančių palūkanų kontekste.
„Investuotojai supranta, kad dabar – tinkamas laikas rinktis skolos fondus, ilguoju laikotarpiu užtikrinančius stabilią ir lūkesčius atitinkančią grąžą. Siekdami, kad tokia galimybė būtų prieinama platesniam investuotojų ratui, iki šių metų balandžio mėnesio „Capitalica Debt Fund“ minimalią investicijų ribą sumažinome nuo įprastų 125 tūkst. eurų iki 25 tūkst. eurų“, – ribotą laikotarpį galiojančią galimybę investuoti pristato SBA grupės investicijų valdymo bendrovės fondo valdytojas I. Šablevičius.
Laikas – pinigai
Ekspertas pastebi, kad viena iš dažniausių priežasčių, kodėl investuotojai nusprendžia savo kapitalą auginti fonduose – tai, kad jie supranta, jog investavimas nėra trumpas sprintas, o greičiau maratonas, kuriam reikia ne tik būti atitinkamai pasiruošus, bet ir turėti pakankamai laiko bei jėgų.
„Mažesnes sumas investuojantys asmenys dažnai užsiima ne vien tik investavimu, bet turi ir kitų įsipareigojimų – darbui, šeimai. Jie paprasčiausiai negali viso savo laiko bei jėgų skirti rinkos analizei, rizikų vertinimui bei efektyviausių strategijų rengimui. Tai – normalu. Ne veltui sakoma, kad laikas – pinigai. Todėl investavimas į fondą yra toks patrauklus. Jame kasdien dirba profesionalų komanda, besirūpinanti tuo, kaip užtikrinti optimalų ilgalaikės grąžos ir prisiimamos rizikos santykį. Investuotojai tuo metu gali užsiimti savo pagrindine veikla ar tiesiog leisti laiką taip, kaip jiems norisi“, – sako I. Šablevičius.
Anot specialisto, investavimas per fondą taip pat patrauklus tuo, jog užtikrina pasyvias pajamas: „Čia nereikia laukti investicijų termino pabaigos tam, kad gautumėte išmokas. „Capitalica Debt Fund“ strategija numato, kad fondas apie pusę generuojamų pajamų iš atliekamų investicijų skiria periodinėms išmokoms savo investuotojams. Iš viso siekiama paskirstyti apie 5% per metus.“
Išskirtinės investicinės galimybės
Tokie privačios skolos fondai kaip „Capitalica Debt Fund“ yra orientuoti į neviešus sandorius, todėl dažnu atveju turi investicines galimybes, kurios nepasiekia individualių investuotojų.
„Nemaža dalis investicinių galimybių, kurias svarsto mūsų fondas, yra neprieinamos plačiam investuotojų ratui. Vienos dėl minimalios sumos reikalavimo, kitos – dėl platinimo tik profesionaliems investuotojams arba dėl to, kad tai yra privatūs, nevieši sandoriai, tiesiog nepasiekiantys didžiosios dalies investuotojų. Tokie sandoriai gali generuoti aukštesnę grąžą esant tam pačiam rizikos laipsniui, lyginant su viešais sandoriais. O kai fondas yra vienintelis arba inkarinis investuotojas, atsiranda galimybė susitarti dėl palankesnės sandorio struktūros, geriau apsaugančios fondo investuotojų interesus“, – teigia I. Šablevičius.
Papildomas rizikos valdymas
Ekspertas taip pat pastebi, kad investuojantys į fondą užsitikrina iškart kelių, keliolikos ar net daugiau individualių pozicijų portfelį.
„Capitalica Debt Fund“ šiuo metu turi 4 atviras pozicijas, artimiausiu metu į portfelį įsidėsime dar porą investicijų, o per šiuos ir kitus metus planuojame pasiekti 20–30 pozicijų skaičių. Tai yra mūsų ilgalaikės strategijos dalis – tokia portfelio diversifikacija investuotojams dar papildomai sumažina rizikos laipsnį. Net jeigu viena investicija nebus sėkminga, poveikis visam investiciniam portfeliui bus atitinkamai ženkliai mažesnis“, – sako I. Šablevičius.
„Buvimas ženklaus dydžio instituciniu investuotoju sandoryje taip pat lemia stipresnę derybinę poziciją, jeigu atsiranda poreikis peržiūrėti sandorio sąlygas ar restruktūrizuoti paskolą, taip padidinant galimybes atgauti investuotas lėšas“, – teigia ekspertas.
Virš 20 metų verslo finansavimo patirtį sukaupęs I. Šablevičius įsitikinęs, jog investuotojai prie „Capitalica Debt Fund“ prisijungia suprasdami visus anksčiau minėtus dalykus: „stabili grąža, mažesnė investicijų vertės kintamumo rizika, sutaupyti asmeniniai resursai, išskirtinė prieiga prie viešai neprieinamų investicinių galimybių bei diversifikuotas portfelis, kurį parengia ir prižiūri profesionalų komanda – pagrindinės priežastys, kodėl investuotojai renkasi savo kapitalą auginti skolos fonde.“
Norite pasiūlyti temą, turite pastabų, pasiūlymų ar klausimų?
Parašykite „Mano pinigų“ redaktoriams.
